http://www.deutsche-bank.de/db/gbericht/teil02.htm (Einblicke ins Internet, 10/1995)
Privates Anlage-Management
Angesichts schwieriger Marktverhältnisse nahm die Anlagebereitschaft der Kunden im Jahresverlauf deutlich ab.
Um so mehr sind wir gefordert, den Wünschen der Kunden gerecht zu werden, sie individuell zu beraten. Damit
das Verhältnis von Preis und Leistung stimmt, orientieren wir die Preispolitik an vier Prinzipien: Preiswahrheit
und -klarheit, Verursachungsgerechtigkeit, Produktvielfalt und Leistungsdifferenzierung nach
Kundenwünschen.
Das am 1. Januar 1995 in Kraft getretene Wertpapierhandelsgesetz wird die Beziehung zwischen Kunde und
Wertpapierdienstleister wesentlich verbessern. Erstmals wird in Deutschland durch den Gesetzgeber definiert,
was die Qualität der Anlageberatung ausmacht: Jede Beratung muß sowohl anleger- als auch anlagegerecht sein.
Eine Beratung ist dann anlegergerecht, wenn sie auf die Anlageziele und die Vermögensverhältnisse des
Investors zugeschnitten ist. Anlagegerecht ist sie, wenn sie dem Anleger das für eine bestimmte Anlage typische
Risiko-Chancen-Profil verständlich macht.
Entwicklung der DM (GIF; 3 KB)
In bundesweit 270 Anlage-Zentren stehen rund 2 000 Berater der Kundschaft zur Verfügung. Die Weiterbildung
unserer Mitarbeiter ist eine wesentliche Voraussetzung, um auf höchstem Niveau beraten zu können. Erwartet
wird heute herausragende fachliche Kompetenz.
Erfreulich war das wiederum starke Interesse für Aktienfonds. Neue Länder- und Branchenfonds haben das
Angebot erweitert. Bei Renten spielen neben der Direktanlage klassische Rentenfonds eine besondere Rolle.
Die Vermögensverwaltung findet bei unseren Kunden lebhaftes Interesse. Bei unübersichtlichen Märkten und
stark schwankenden Kursen wird zunehmend Rat gesucht. Die Zahl der Mandatsdepots ist von einem schon
hohen Niveau noch einmal um 15% gewachsen. Das verwaltete Volumen stieg hierdurch um 3,5%. Seit dem
Vorjahr wird die "Private Fonds-Vermögensverwaltung" auf Investmentfondsbasis der Kundschaft
angeboten.
Neu eingeführt wurde die "Individuelle Fonds-Vermögensverwaltung". Sie bietet für größere Mandatsdepots eine
professionelle internationale Anlageberatung auf Fondsbasis.
Die Palette der Anlagen wurde sowohl bei "klassischen" geschlossenen Immobilienfonds als auch bei
Immobilien-Leasing Fonds durch neue Produkte erweitert. Erstmalig wurde auch ein Mobilien-Leasing Fonds
aufgelegt.
Zur zeitgemäßen Anlageberatung gehört die Lebensversicherung. Der Trend zur privaten Rentenversicherung hat
sich weiter verstärkt. Im Dezember wurde die neue fondsgebundene Lebensversicherung "Investment-Plus-
Paket" eingeführt. Sie verbindet Vorteile wie Versicherungsschutz, Investmentsparen mit Fondsanteilen und
Vermögensverwaltung. Dieses Produkt ist dank der Liberalisierung des europäischen Versicherungsmarktes
möglich geworden.
Auch 1994 ist die Erschließung von Märkten im Ausland fortgeführt worden. Neue Anlage-Zentren entstanden in
Spanien und in Italien. Die Präsenz in New York wurde ausgebaut. Das internationale Geschäft erreicht
inzwischen rund 30% des gesamten uns anvertrauten Anlagevolumens.
